行业洞察｜德勤《2025年全球保险行业展望》报告

左起：德勤中国保险业数字化合伙人胡裕隽、德勤中国保险业主管合伙人黄颂欣、德勤中国香港金融服务业税务与商务咨询主管合伙人刘明扬

这份报告预计，在寿险领域，成熟市场的寿险保费收入预计到2025年将增长1.5%，而中国等新兴市场的销售势头相对放缓，我们预计保费收入在2024年和2025年将分别提升7.2%和5.7%。同时，在年金险领域，虽然政府和企业养老金支出预期呈下降趋势，但新兴市场不断扩大的中产群体预计将持续拉动保障和储蓄型保险产品需求的增长。

黄颂欣补充到：“面对寿险与年金险产品需求不断攀升，保险业需加速产品创新的步伐，以满足市场需求。此外，保险公司应着重优化客户引导流程和提升服务质量，以更好地契合年轻中产阶层的需求，同时积极应对监管合规要求，并在新兴市场开展全面风险评估。”

财产险业务领域在2024年第一季度已显著复苏，全球保险公司的股本回报率预计在2024年回升至约10%，并有望在2025年进一步提高至10.7%。展望2025年，报告对财产险业务保持乐观，在理赔支付整体下降及保费收入上升的综合影响下，财产险业务有望进一步提高盈利。

不断涌现的新兴风险和客户需求的持续变化，为财产险公司在2025年提供了增长潜力。根据德勤最新研究预测，到2032年，全球与人工智能相关的保费规模有望达到每年近47亿美元，复合年增长率约为80%。与此同时，随着客户对跨平台个性化服务需求的日益增长，预计到2030年，全球嵌入式保险市场保费收入将突破7,220亿美元。

由于保单的高续期率和工资通胀，团险业绩近年来表现良好。然而，随着2025年就业市场增长预期放缓，保险续期率预计将面临下行压力，保险公司应探索长期发展策略，以求在竞争中脱颖而出。关键策略包括与行业生态圈中具备先进管理平台服务能力的企业建立战略伙伴关系，同时与拥有独特技术专长、能力及数据资源的保险科技企业携手合作。

随着多款开源生成式人工智能工具的问世，彰显了人工智能的变革能力。根据德勤对200多名保险业高管进行的调研显示，76%的受访者表示其组织已在一项或多项业务领域中部署了生成式人工智能技术。尽管多数尚处于概念验证阶段，但已部分企业先行一步，将该技术应用于理赔和客户服务等重点领域。

全球最低税率原则的实施，在低税率辖区开展业务的保险公司的利润率或将受到影响。面对“支柱二”国际税收新规预计在全球多个司法管辖区落地生效，香港许多保险公司目前正专注于合规审查、报告编制和情景规划，同时可能也需要探讨企业重组的可能性，以期减轻新税收规则所带来的不利影响。